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Método predictivo de volatilidad tipo cambio

Revista de Ciencias Económicas

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Field Value
 
Title Método predictivo de volatilidad tipo cambio
 
Creator Viales Abellán, Jeffrey
 
Subject Kurtosis
volatilidad
riesgo cambiarioo
Kurtosis
volatiliy
market risk
 
Description Las series temporales descritas por precios de ciertos activos financieros tales como el de las acciones y divisas presentan dos principales características, excesos de kurtosis y clustering de volatilidad. Para recoger estas características se han utilizado modelos no lineales tales como los modelos Garch o Volatilidad Condicionada y los modelos de Volatilidad Estocástica, ambos tipos de modelo son empleados para la gestión del riesgo cambiario a corto plazo; el primer tipo de modelos definen la volatilidad en función de la misma volatilidad rezagada y de los shocks (innovaciones de volatilidad); el segundo tipo de modelos son similares a los modelos Garch con la variante de que la volatilidad incluye por si misma un término aleatorio de tipo proceso Wienner2; estos modelos son empleados para simular caminatas aleatorias del tipo de cambio con volatilidades simuladas por las ecuación estocásticas de volatilidad.En el presente trabajo se analizará el desempeño del modelo Garch en comparación a las medidas de volatilidad utilizadas actualmente para la gestión del riesgo cambiario; sus implicaciones para la gestión de riesgos.
 
Publisher Universidad de Costa Rica
 
Date 2011-01-01
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
 
Identifier http://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicas/article/view/7050
 
Source Revista de Ciencias Económicas; Ciencias Económicas : Volumen 29, Número 1
Revista de Ciencias Económicas; Ciencias Económicas : Volumen 29, Número 1
2215-3489
0252-9521
 
Language spa
 
Relation http://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicas/article/view/7050/6735
 
Coverage CRC
 
Rights Copyright (c) 2014 Ciencias Económicas