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Bank non-performing loans cyclical analysis and econometric modelling for economic activity in 1999-2013

Revista de Ciencias Económicas

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Title Bank non-performing loans cyclical analysis and econometric modelling for economic activity in 1999-2013
Análisis cíclico y modelación econométrica de la mora legal bancaria por actividad económica de 1999-2013
 
Creator Yong Chacón, Marlon
Loaiza Marín, Kerry
 
Subject Economic and financial cycle
hodrick-prescott filter
cycle persistency and volatility
panel data
Ciclo económico y financiero
filtro hodrick-prescott
persistencia y volatilidad cíclica
datos de panel
 
Description We looked for the effect of the fundamental macroeconomic variables (interest rates, exchange rate, production and price level) on the magnitude of bank non-performing loans in Costa Rica, for the period of January 1999 to November 2013. We did a cyclical analysis with the Hodrick-Prescott Filter and econometric modelling with Panel Data, on non-performing loans for its term and economic activity for the entire National Financial System, public and private banks, because they have the bigger proportion of credit given in the nation. The economic activities chosen were: i) agriculture, ii) commerce, iii) construction, iv) consumption, v) industry, vi) services; in the fact that this activities represent the biggest proportion of the credit given to the private sector. There was evidence of a differentiated behavior of non-performing loans depending of its term, time horizon and economic activity, even in its aggregation in the entire System, public and private banks.
Se buscaron las principales variables macroeconómicas (tasas de interés, tipo de cambio, producción y nivel de precios) y su efecto sobre la magnitud de la mora bancaria en Costa Rica en el periodo de enero de 1999 a noviembre de 2013. Se estudió el comportamiento cíclico, mediante el filtro Hodrick-Prescott; y se estimaron modelos de datos de panel sobre la mora legal por actividad económica y por plazo para todo el Sistema Financiero Nacional (SFN), bancos públicos y privados, porque poseen la mayor proporción de crédito otorgado a nivel nacional. Las actividades económicas analizadas fueron: i) agricultura; ii) comercio; iii) construcción; iv) consumo; v) industria; y vi) servicios; ya que representaban una mayor proporción del crédito otorgado al sector privado. Como resultado consistente, se evidenció un comportamiento diferenciado de la mora legal por plazo, horizonte temporal y actividad económica, así como su agregado por SFN, banca pública o privada.
 
Publisher Universidad de Costa Rica
 
Date 2016-06-29
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
 
Identifier http://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicas/article/view/25302
10.15517/rce.v34i1.25302
 
Source Revista de Ciencias Económicas; Ciencias Económicas: Volumen 34, Número 1; 73-94
Revista de Ciencias Económicas; Ciencias Económicas: Volumen 34, Número 1; 73-94
2215-3489
0252-9521
 
Language spa
 
Relation http://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicas/article/view/25302/25733
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