Record Details

Constructing a Social Accounting Matrix Framework to Analyse the Impact of Public Expenditure on Income Distribution in Malaysia

Jurnal Ekonomi Malaysia

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Constructing a Social Accounting Matrix Framework to Analyse the Impact of Public Expenditure on Income Distribution in Malaysia
 
Creator Harun, Mukaramah
A.R., Zakariah
Azali, M.
 
Subject —
—
—
 
Description ABSTRACTThe use of the social accounting matrix (SAM) in income distribution analysis is a method recommended by economists. However, until now, there have only been a few SAM developed in Malaysia. The last SAM produced for Malaysia was developed in 1984 based upon data from 1970 and has not been updated since this time despite the significance changes in the structure of the Malaysian economy. The paper proposes a new Malaysian SAM framework to analysepublic expenditure impact on income distribution in Malaysia.The SAM developed in the present paper is based on more recent data, providing an up-to date and coherent picture of the complexity of the Malaysian economy.The paper describes the structure of the SAM framework with a detailed aggregation and disaggregation of accounts related to public expenditure and income distribution issues. In the SAM utilized in the present study, the detailed framework of the different components of public expenditure in the production sectors and household groups is essential in the analysis of the different effects of the various public expenditure programmes on the incomes of households among different groups. The SAM utilized in the present study can be applied to answer questions concerning whether components ofpublic expenditure expansion would benefit the poor and, if so, which components are most likely to be beneficial.Other accounts are in aggregate form, such as the accounts for companies, accounts for private capital investment, and accounts for the Rest of the World (ROW). When evaluating public sector expenditure impacts on income distribution, most economists use a variety of policy tools including econometric models, cost-effectiveness analysis and social cost benefit analysis. These existing tools rely on estimation procedures that do not account for the complex interactions between poverty; income distribution; the endogeneity of the income distributions; and other variables. The strength of the SAM utilized in the present study over the tools mentioned above lies in the consistency of the modelling of thedistribution of income and its ability to trace out chains of linkages from changes in demand to changes in production, factor incomes, household incomes and final demands.Keywords: Income distribution; public expenditure; Social Accounting Matrix (SAM)ABSTRAKPenggunaan SAM dalam analisis agihan pendapatan merupakan kaedah yang selalu disarankan oleh ahli ekonomi, walau bagaimanapun sehingga kini hanya terdapat beberapa SAM yang telah dibentuk di Malaysia. SAM yang terkini diterbitkan pada tahun 1984 dengan menggunakan data tahun 1970 dan sejak dari itu ia tidak dikemaskini walaupun berlaku perubahan ketara dalam struktur ekonomi. Kertas kerja ini membentangkan pembinaan SAM Malaysia untuk menganalisis kesan perbelanjaan awam ke atas agihan pendapatan di Malaysia. Oleh itu SAM yang dibina di sini adalah berdasarkan kepada data terbaru, menyediakan gambaran terkini yang lebih jelas terhadap kerumitan ekonomi. Kertas kerja ini akan menerangkan struktur SAM dengan akaun agregat dan akaun yang tidak diagregat berkaitan dengan isu-isu perbelanjaan awam dan pengagihan pendapatan. Dalam SAM, rangka kerja yang terperincibagi komponen yang berbeza dalam perbelanjaan awam di sektor pengeluaran dan kumpulan isi rumah yang berbeza adalah penting untuk menganalisis kesan yang berlainan daripada pelbagai program perbelanjaan awam terhadap pendapatan pelbagai kumpulan isi rumah. SAM akan menjawab persoalan sama ada dan yang manakah komponen dalam perbelanjaan awam akan memberi manfaat kepada mereka yang miskin. Akaun lain seperti akaun bagi syarikat syarikat, akaun bagi pelaburan modal swasta, dan akaun bagi transaksi dengan dunia adalah dalam bentuk agregat. Untuk menilai kesan perbelanjaan sektor awam ke atas agihan pendapatan, kebanyakan ahli ekonomi menggunakan pelbagai alat dasar polisi termasuklah model ekonometrik, analisis keberkesanan kos dan analisis kos faedah sosial.Alat-alat yang sedia ada ini berasaskan kepada prosedur anggaran yang tidak mengambil kira interaksi kompleks antara kemiskinan, pengagihan pendapatan dan pembolehubah lain, serta endogeneiti agihan pendapatan. Kekuatan SAM berbanding dengan kaedah-kaedah lain yang disebut di atas bergantung kepada pembentukan model pengagihan pendapatan yang secara konsisten dan keupayaannya untuk mengesan rantaian hubungan daripada perubahan dalam permintaan kepada perubahan dalam pengeluaran, pendapatan faktor, pendapatan isi rumah dan permintaan akhir.Kata kunci: Agihan pendapatan; perbelanjaan awam; Matrik Perakaunan Sosial (SAM)
 
Publisher Universiti Kebangsaan Malaysia
 
Contributor —
 
Date 2012-12-31
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Peer-reviewed Article
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://ejournal.ukm.my/jem/article/view/2727
 
Source Jurnal Ekonomi Malaysia; Vol 46, No 2 (2012): Jurnal Ekonomi Malaysia
0126-1962
 
Language eng
 
Relation http://ejournal.ukm.my/jem/article/view/2727/1777
 
Coverage —
—
—