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Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano

Estudios Gerenciales

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Field Value
 
Title Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano
 
Creator Herrera Cardona, Luis Guillermo; Director Científico y de Investigaciones, Global Capital Management, Colombia.
Docente e investigador (GEOS), Universidad de San Buenaventura Cali, Colombia.
Cárdenas Giraldo, Darwin; Director de Inversiones, Global Capital Management, Colombia.
 
Subject Modelos de evolución de tasas de interés
Velocidad de reversión
Modelo de Vasicek
Valoración de opciones call y put
Modelo Black-76
 
Description Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesarias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las primas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes.
 
Publisher Universidad Icesi
 
Date 2013-07-30
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
text/html
 
Identifier http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601
 
Source Estudios Gerenciales; Vol. 29 No. 126 Ene-Mar 2013; 77-85
01235923
 
Language spa
 
Relation http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601/pdf
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601/html
 
Coverage Colombia de Lat: 04 00 00 N degrees minutes Lat: 4.0000 decimal degrees Long: 072 00 00 W degrees minutes Long: -72.0000 decimal degrees