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INTEGRANDO INFORMACIÓN DE CARÁCTER TEMPORAL Y TRANSVERSAL EN LA PREDICCIÓN DEL RENDIMIENTO INICIAL DE LAS SALIDAS A BOLSA

Estudios Gerenciales

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Title INTEGRANDO INFORMACIÓN DE CARÁCTER TEMPORAL Y TRANSVERSAL EN LA PREDICCIÓN DEL RENDIMIENTO INICIAL DE LAS SALIDAS A BOLSA
INTEGRANDO INFORMACIÓN DE CARÁCTER TEMPORAL Y TRANSVERSAL EN LA PREDICCIÓN DEL RENDIMIENTO INICIAL DE LAS SALIDAS A BOLSA (publicado em espanhol)
INCORPORATING TEMPORARY AND TRANSVERSE INFORMATION TO THE FORECAST OF STOCK PEFORMANCE DURING INITIAL PUBLIC OFFERINGS (Article published in Spanish)
 
Creator Quintana Montero, David; Doctor en Ciencias Empresariales, y Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Pontificia Comillas, España. Docente, Universidad Carlos III de Madrid.
Isasi Viñuela, Pedro; Doctor en Informática, y Licenciado en Informática, Universidad Politécnica de Madrid, España. Docente, Universidad Carlos III de Madrid.
 
Subject ACCIONES (BOLSA)
RENDIMIENTO EN LA BOLSA
IPO
underpricing
inertia
 
Description Este artículo aborda el fenómeno del rendimiento inicial de las salidas a bolsa a través de modelos que consideran la cuestión tanto desde un punto de vista longitudinal como transversal. La propuesta consiste en una forma de incorporar tanto la inercia del mercado primario como información relacionada con la estructura de la colocación al estudio de casos concretos. Los resultados ponen de manifiesto una mejora substancial de la capacidad explicativa de las regresiones empleadas.
(resumo em espanhol)Este artículo aborda el fenómeno del rendimiento inicial de las salidas a bolsa a través de modelos contemplan la cuestión tanto desde un punto de vista longitudinal como transversal. La propuesta consiste en una forma de incorporar tanto la inercia del mercado primario como información relacionada con la estructura de la colocación al estudio de casos concretos. Los resultados ponen de manifiesto una mejora substancial de la capacidad explicativa de las regresiones empleadas.
This article discusses the short-term performance of initial public offerings using an approach that considers both cross-sectional and longitudinal perspectives. We present a way to combine the inertia in the IPO market and variables related to the offering structure to predict the initial return of specific companies. The combination of both results in a substantial increase in the explanatory power of the regression models used to asses the results.
 
Publisher Universidad Icesi
 
Date 2007-06-30
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
text/html
 
Identifier http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/225
 
Source Estudios Gerenciales; Vol. 23 No. 103 Abr-Jun 2007; 85-96
01235923
 
Language spa
 
Relation http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/225/223
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/225/html
 
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