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EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS (Article published in Spanish)

Estudios Gerenciales

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Title EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS (Article published in Spanish)
EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS
EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS (publicado em espanhol)
 
Creator Benavides, Julián; Director del Departamento de Finanzas Universidad Icesi Ph. D. (C). Tulane University Ph. D. (C). Universidad Icesi
 
Subject Portfolio insurance
Options
Binominal model
Black-scholes model
Excel
OPCIONES (FINANZAS)
PORTAFOLIOS
MODELO BINOMIAL
MODELO BLACK-SCHOLES
EXCEL
"PORTFOLIO INSURANCE"
 
Description The paper reviews some aspects of the option theory and proposes a method to implement portfolio insurance based on the binomial model, which is evaluated together with a similar method based on the Black-Scholes model. Using real data and simulations, I find that Black-Scholes method does better under "unstable " conditions; the binomial model excels for clear trends in asset prices (stable, decreasing or increasing for a long period).
El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido).
 
Publisher Universidad Icesi
 
Date 2002-12-31
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
text/html
 
Identifier http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97
 
Source Estudios Gerenciales; No. 85 Oct-Dic 2002; 13-40
01235923
 
Language spa
 
Relation http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97/95
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97/html
 
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