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Country risk rating and capital flows in Mexico: 1998-2012

Studies of Applied Economics

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Title Country risk rating and capital flows in Mexico: 1998-2012
Calificación riesgo país y flujos de capital en México: 1998-2012
 
Creator Rosas Chimal, Mario Alberto
Flores Ortega, Miguel
 
Subject Time Series Models
Cointegration
Unit Root
VAR
Financial Markets.
Modelos de series de tiempo
cointegración
raíz unitaria
VAR
mercados financieros.
 
Description This paper presents empirical evidence of the existence of integration between country risk index EMBI(Emerging Market Bond Index) and the flow of foreign portfolio investment to the Mexican economy. Stationarity test Elliott, Rothenberg and Stock (1996) called ERS/GLS, which is complemented by the M/GLS test proposed by Ng-Perron (2001) is performed selected by VAR methodology of time series, are analyzed together which allowed to find evidence of the existence of a long-term relationship between the flows of foreign portfolio investment to Mexico and the EMBI index.
Este documento presenta evidencia empírica de la existencia de integración entre el índice de riesgo país caracterizado por el EMBI (Índice del Mercado de Bonos de los Países Emergentes) y el flujo de inversión extranjera de cartera hacia la economía mexicana. Se realiza la prueba de estacionariedad de Elliott, Rothenberg y Stock (1996) denominada ERS/GLS, que se complementa con la prueba M/GLS propuesta por Ng-Perron (2001). Se analizan conjuntamente las series temporales seleccionadas mediante la metodología VAR, lo que permitió encontrar evidencia de la existencia de una relación de largo plazo entre los flujos de inversión extranjera de cartera hacia México y el Índice EMBI.
 
Publisher Editorial Universidad de Almería
 
Date 2019-05-03
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
 
Identifier http://ojs.ual.es/ojs/index.php/eea/article/view/2443
10.25115/eea.v35i1.2443
 
Source Studies of Applied Economics; Vol. 35 No. 1 (2017): Foreign trade and competitiveness of the Spanish economy; 191-216
Estudios de Economía Aplicada; Vol. 35 Núm. 1 (2017): Comercio exterior y competitividad de la economía española; 191-216
1697-5731
1133-3197
 
Language spa
 
Relation http://ojs.ual.es/ojs/index.php/eea/article/view/2443/2878
 
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