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Uma medida de PIB Mensal para o Brasil usando o Term Spread
Revista Brasileira de Economia
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Uma medida de PIB Mensal para o Brasil usando o Term Spread
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| Creator |
Issler, João Victor; Fundação Getulio Vargas
Pimentel, Luana Moreira de Miranda; IBRE-EPGE-FGV |
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| Subject |
PIB, term spread, backcast, nowcast
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| Description |
Neste trabalho, desenvolvemos um indicador coincidente da atividade econômica brasileira de frequência mensal, construído a partir de um modelo na forma espaço de estados e estimado por meio do filtro de Kalman. O modelo impõe uma restrição de que a soma da taxa instantânea de crescimento mensal do nosso indicador nos meses correspondentes ao trimestre deve se igualar à taxa instantânea de crescimento trimestral do PIB observado, divulgado pelo IBGE. Essa disciplina imposta pelo modelo e a escolha minuciosa das variáveis auxiliares, permitiu a obtenção de resultados satisfatórios nas análises dentro e fora da amostra. As variáveis auxiliares foram selecionadas com base em critérios estatísticos e também tendo em vista um modelo estrutural, que se fundamenta na Equação de Apreçamento dos Ativos e relaciona o spread atual entre retornos de ativos de maturidades distintas com a taxa de crescimento da atividade econômica futura. O indicador construído é útil para prever o crescimento do PIB tanto em trimestres passados que ainda não foram divulgados (backcast) quanto no trimestre corrente (nowcast).
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| Publisher |
EGV EPGE
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| Contributor |
CNPq, FAPERJ
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| Date |
2019-03-19
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion Articles Artigos |
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| Format |
application/pdf
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| Identifier |
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/75136
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| Source |
Revista Brasileira de Economia; v. 73, n. 1 (2019): JAN-MAR; 53-75
Revista Brasileira de Economia; v. 73, n. 1 (2019): JAN-MAR; 53-75 1806-9134 0034-7140 |
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| Language |
por
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| Relation |
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/75136/75222
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| Rights |
Direitos autorais 2019 Revista Brasileira de Economia
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