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The Relation between Income Smoothing, Earnings Persistence and IFRS Adoption
Brazilian Review of Finance
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
The Relation between Income Smoothing, Earnings Persistence and IFRS Adoption
A Relação entre Suavização, Persistência e a Adoção dos IFRS |
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| Creator |
Kolozsvari, Ana Carolina; Universidade Federal do Rio de Janeiro
Macedo, Marcelo Alvaro da Silva; Universidade Federal do Rio de Janeiro |
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| Subject |
Business Administration
Time-series properties, Persistence, Smoothing, IFRS. G32; M21; M41 Business administration Propriedades de séries temporais, Persistência, Suavização, IFRS. G32, M21, M41 |
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| Description |
This research approaches the influence of smoothing on persistence, two time-series properties of the same earnings stream, considering the adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS), in Brazil. This influence is interesting from the possibility of the disclosure to inform stability to influence the information quality for valuation. The objective was to investigate whether the IFRS adoption modified the smoothing-persistence relation. We inserted dummies in autoregressive models, to identify the influence of smoothing on persistence regarding different accounting environments. The findings show that (i) the IFRS adoption increased the quality of earnings; (ii) the IFRS shifted the role of smoothing, that previously increased and then decreased the persistence; and (iii) the smoothing suppressed the benefits for information quality brought by IFRS adoption. We conclude that IFRS increased the informational level of earnings, evidencing that interferences to mitigate impacts on reported income ceased to increase and started to decrease its usefulness.
Essa pesquisa aborda a influência da suavização sobre a persistência, duas propriedades temporais do mesmo fluxo de lucros, considerando a adoção dos padrões internacionais de divulgação financeira IFRS, no Brasil. Essa influência é interessante pela possibilidade da divulgação para informar estabilidade influenciar na qualidade da informação para avaliação das empresas. O objetivo foi investigar se os IFRS modificaram a relação suavização-persistência. Inserimos variáveis binárias em modelos autorregressivos, para identificar a influência da suavização na persistência nos diferentes ambientes contábeis. Os resultados mostram que (i) a adoção dos IFRS aumentou a qualidade dos lucros; (ii) os IFRS mudaram o papel da suavização, que antes aumentava e depois diminui a persistência; e (iii) a suavização suprimiu os benefícios para a qualidade da informação trazidos pela adoção dos IFRS. Concluímos que os IFRS aumentaram o nível informacional dos lucros, evidenciando que interferências para mitigar impactos no lucro reportado passaram a reduzir sua utilidade. |
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| Publisher |
Link to the Brazilian Society of Finance
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| Contributor |
—
— |
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| Date |
2018-07-11
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion Double blind reviewed articles Empirical Study Avaliado por Pares Empirical Study |
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| Format |
application/pdf
application/pdf |
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| Identifier |
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/62269
10.12660/rbfin.v16n2.2018.62269 |
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| Source |
Brazilian Review of Finance; Vol 16, No 2 (2018): April-June; 251-284
Revista Brasileira de Finanças; Vol 16, No 2 (2018): April-June; 251-284 1984-5146 1679-0731 |
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| Language |
eng
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| Relation |
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/62269/72842
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/62269/72843 |
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| Rights |
Copyright (c) 2018 Brazilian Review of Finance
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