Since 2014
Prognozowanie dynamiki gospodarczej Niemiec z pomocą modeli warunkowych (1992-2014)
The Central European Review of Economics and Management
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Prognozowanie dynamiki gospodarczej Niemiec z pomocą modeli warunkowych (1992-2014)
FORECASTING ECONOMIC DYNAMICS OF GERMANY USING CONDITIONAL MODELS (1992-2014) |
|
| Creator |
Łuczyński, Wiesław Edward
|
|
| Subject |
ekonomia
procedury odporne; regresja kwantylow;, ARMA; ARMAX; filtr Hodricka - Prescotta; TRAMO/SEATS C32, E32 — robust procedures; quantile regression; ARMA; ARMAX; Hodrick - Prescott filter; TRAMO/SEATS C32; E32 |
|
| Description |
Dynamikę gospodarczą Niemiec w długich okresach czasu cechuje duże zróżnicowanie. Dotyczy to wielu szeregów czasowych: w pewnych okresach wykazują one dużą zmienność, która następnie przechodzi w fazę stabilizacji i zastoju. Stwarza to określone trudności w długookresowym prognozowaniu dynamiki gospodarczej. Celem podjętych badań była próba ustalenia efektywności prognostycznej modelowania warunkowego, próba odpowiedzi na pytanie czy warunkowe błędy prognoz długoterminowych są znacząco mniejsze od błędów bezwarunkowych.Badanie pokazało, że warunkowe błędy prognozy ex post nie różnią się znacząco od błędów bezwarunkowych. Zmniejszający się błąd prognozy ex post dla poszczególnych procesów gospodarczych Niemiec (przy założeniu występowania tylko wyrazu wolnego w procedurze ARMA) jest silniej skorelowany z procedurą filtrowania szeregów ekonomicznych aniżeli z zastosowaniem uwarunkowanej metody największej wiarygodności i procedur odpornych na wartości odstające. Zależność między malejącym średnim kwadratowym błędem prognozy ex post i wykorzystaniem warunkowej MNW występuje natomiast prognozach ARMAX (z procesami egzogenicznymi), przy czym minimalny warunkowy błąd prognozy wystąpił dla danych przefiltrowanych z pomocą filtra Hodricka - Prescotta. Na uwagę zasługuje względnie wysoka efektywność prognostyczna odpornej estymacji regresji kwantylowej dla danych zlinearyzowanych z pomocą metody TRAMO/SEATS.
A great diversity characterizes economic dynamics of Germany over a long period of time. This refers to many time series: in some periods, they show large volatility which then moves into stability and stagnation phase, generating specific difficulties in a long-term forecasting of economic dynamics. The aim of the research is the attempt to determine the prognostic efficiency of conditional modelling and to answer the question whether or not conditional errors are significantly smaller than the unconditional ones in long-term forecasting.The research showed that conditional errors (root mean square errors RMSE) of an ex- post forecast did not differ significantly from the unconditional RMSE. The decreasing RMSE of the ex-post forecast for Germany’s individual economic processes (with the assumption that an intercept occurs in the ARMA procedure) was correlated more strongly with the procedure of filtering economic time series than with the application of the conditional maximum likelihood method (ML) and robust procedures. The relationship between a decreasing RMSE of the ex-post forecast and the application of conditional ML methods occurs in ARMAX forecasts (with exogenous processes) for data filtered with Hodrick - Prescott (HP) filter. It is worth pointing out that a relatively high prognostic efficiency of the robust (resistant) estimation of quantile regression occurs for the economic series linearized with the help of the TRAMO/SEATS method. |
|
| Publisher |
WSB University in Wroclaw Publishing Department
|
|
| Contributor |
—
— |
|
| Date |
2016-10-15
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion Scientific Article Artykuł naukowy |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://ojs.wsb.wroclaw.pl/index.php/WSBRJ/article/view/206
10.29015/cerem.206 |
|
| Source |
The Central European Review of Economics and Management; Vol 16, No 3 (2016): Applicability of quantitative methods to economics, finance, and management; 41-64
The Central European Review of Economics and Management; Vol 16, No 3 (2016): Applicability of quantitative methods to economics, finance, and management; 41-64 2544-0365 2543-9472 |
|
| Language |
eng
|
|
| Relation |
http://ojs.wsb.wroclaw.pl/index.php/WSBRJ/article/view/206/246
|
|
| Rights |
Copyright (c) 2016 WSB University in Wroclaw
|
|