Record Details

DAMPAK UNDANG-UNDANG REPUBLIK INDONESIA NO.11 TAHUN 2016 TENTANG PENGAMPUNAN PAJAK TERHADAP KONDISI BURSA EFEK INDONESIA

E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title DAMPAK UNDANG-UNDANG REPUBLIK INDONESIA NO.11 TAHUN 2016 TENTANG PENGAMPUNAN PAJAK TERHADAP KONDISI BURSA EFEK INDONESIA
DAMPAK UNDANG-UNDANG REPUBLIK INDONESIA NO.11 TAHUN 2016 TENTANG PENGAMPUNAN PAJAK TERHADAP KONDISI BURSA EFEK INDONESIA
 
Creator Sumadi, Magna Mayputra
Wiagustini, Luh Putu
 
Description This study aims to analyze the difference of the mean significance of abnormal return before and after the event and to test the market reaction due to the tax amnesty event. This research uses a sample of 34 stocks of LQ45 in Indonesia Stock Exchange by using purposive sampling sampling method. This research is done by method of event study study with Market Adjusted Model. The period of the event examined for each event is 15 trading days, ie seven days before the event, one day at the time of the event and seven days after the event. The statistical tests were performed to compare average abnormal returns before and after events and to see market reactions around the event. The result of the research shows that there is no difference of average abnormal return before and after the event of tax amnesty policy, the end of the tax amnesty period I, the end of the tax amnesty period II and the end of the tax amnesty period III. There is no market reaction around the event of the tax amnesty policy, but there is market reaction in the event of the end of the tax amnesty period I, the event of the end of the second amnesty tax period and the end of the tax amnesty period III. The end of the tax amnesty period I, II and III contain information.
 
Keywords: abnormal return, event study, market adjusted model and tax amnesty
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaaan signifikansi rata-rata return taknormal (abnormal return) sebelum dan sesudah peristiwa serta menguji reaksi pasar akibat peristiwa tax amnesty.Penelitian ini menggunakan sampel yang berjumlah 34 saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan metode penentuan sampel purposive sampling. Penelitian ini dilakukan dengan metode analisis studi peristiwa (event study) dengan Market Adjusted Model. Periode peristiwa yang diteliti untuk masing-masing peristiwa adalah 15 hari bursa, yaitu tujuh hari sebelum peristiwa, satu hari saat peristiwa dan tujuh hari setelah peristiwa. Pengujian statistik dilakukan untuk membandingkan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa dan melihat reaksi pasar disekitar peristiwa.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan setelah peristiwa ditetapkannya kebijakan tax amnesty, berakhirnya tax amnesty periode I, berakhirnya tax amnesty periode II dan berakhirnya tax amnesty periode III. Tidak terdapat reaksi pasar disekitar peristiwa ditetapkannya kebijakan tax amnesty, namun terdapat reaksi pasar pada peristiwa berakhirnya tax amnesty periode I, peristiwa berakhirnya tax amnesty periode II dan peristiwa berakhirnya tax amnesty periode III. Berakhirnya tax amnesty periode I, II dan III mengandung informasi.
 
Kata kunci: abnormal return, studi peristiwa, market adjusted model dan tax amnesty
 
Publisher E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana
 
Date 2018-01-16
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Peer-reviewed Article
 
Format application/pdf
 
Identifier https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/34182
 
Source E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana; VOLUME.07.NO.01.TAHUN 2018; 217-250
 
Language eng
 
Relation https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/34182/22152
 
Rights Copyright (c) 2018 E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana