Since 2014
FISCAL PERFORMANCE BENCHMARKING OF INDIAN STATES-A ROBUST FRONTIER APPROACH
The Central European Review of Economics and Management
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
FISCAL PERFORMANCE BENCHMARKING OF INDIAN STATES-A ROBUST FRONTIER APPROACH
Benchmarking kondycji fiskalnej indyjskich stanów – podejście oparte na odporności granicy |
|
| Creator |
Sinha, Ram Pratap
|
|
| Subject |
Economics
Robust Frontier, Indian States Non-parametric Approach H-17 ,D-21,C-61 — odporność granicy, indyjskie stany, metoda nieparametryczna H17, D21, C61 |
|
| Description |
Aim: The objective of the paper is to construct an index of fiscal performance of Indian states using four non-parametric approaches ( Data Envelopment Analysis(DEA), Free Disposal Hull(FDH), Order-m and Order-alpha).The reason behind using non-parametric methods for the purpose of construction of index is that the traditional ratio approach is incapable of handling multiple input and output indicators.Research methods: The present study uses a two stage approach. In the first stage, four non-parametric methods have been used to evaluate the performance of Indian states for five consecutive years. The input and output indicators have been selected on the basis of a simple theoretical model. Further, in order to tackle the problem of estimation bias (due to sampling variations) bootstrapped DEA and bootstrapped Order-m methods have been applied. In the second stage ,impact of indebtedness on the performance of the states has been assessed using a censored regression framework.Findings: The major outcome of the study is the construction of a fiscal performance index based on multiple indicators. Moreover, the second stage results indicate that state performance is significantly influenced by their degree of indebtedness.Originality/Value of the article: The present study is perhaps the first attempt to assess the performance of sub-national units in terms of both convex and non-convex mathematical programming methods.Implications of the research : The approach (with suitable modifications) can be effectively used to benchmark state performance which can serve as a basis for resource transfer from the central government to the states.
Cel: Artykuł ma na celu skonstruowanie indeksu kondycji fiskalnej indyjskich stanów w oparciu o metodę DEA. Uzasadnieniem wykorzystania metod nieparametrycznych w celu opracowania indeksu jest niezdolność tradycyjnego podejścia współczynnikowego do uwzględnienia wskaźników wielokrotnych nakładów i wyników. Metodyka badań: Badanie oparto na dwuetapowym podejściu. W pierwszym etapie wykorzystano metodę DEA do oceny kondycji indyjskich stanów w pięciu kolejnych latach. Wskaźniki nakładów i wyników użyte w DEA ostały wybrane na podstawie prostego modelu teoretycznego. Następnie, aby rozwiązać problem błędu szacunkowego (ze względu na wariacje doboru próby), zastosowano samoczynną DEA. W drugim etapie oceniono wpływ zadłużenia na kondycję stanów, wykorzystując cenzurowane modele regresji. Wnioski: The major outcome of the study is the construction of a fiscal performance index based on multiple indicators. Moreover, the second stage results indicate that state performance is significantly influenced by their degree of indebtedness. Wartość artykułu: Głównym wynikiem badań jest opracowanie indeksu kondycji fiskalnej opartym na wielokrotnych wskaźnikach. Co więcej, wyniki z drugiego etapu badań wskazują, że kondycja stanów znajduje się pod istotnym oddziaływaniem stopnia ich zadłużenia. Ograniczenia: Niniejsze badanie to prawdopodobnie pierwsza próba oceny kondycji jednostek subnarodowych pod względem zarówno wypukłych, jak i niewypukłych metod programowania matematycznego. Implikacje: Zaprezentowane podejście (z odpowiednimi modyfikacjami) może być z powodzeniem stosowane do benchmarkingu kondycji stanów, co może służyć jako podstawa transferu zasobów od rządu centralnego do stanów. |
|
| Publisher |
WSB University in Wroclaw Publishing Department
|
|
| Contributor |
—
— |
|
| Date |
2017-12-29
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion Scientific Article Artykuł naukowy |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://ojs.wsb.wroclaw.pl/index.php/WSBRJ/article/view/527
10.29015/cerem.527 |
|
| Source |
The Central European Review of Economics and Management; Vol 1, No 4 (2017): Data Envelopment Analysis for Performance Measurement in Developing Countries; 225-249
The Central European Review of Economics and Management; Vol 1, No 4 (2017): Data Envelopment Analysis for Performance Measurement in Developing Countries; 225-249 2544-0365 2543-9472 |
|
| Language |
eng
|
|
| Relation |
http://ojs.wsb.wroclaw.pl/index.php/WSBRJ/article/view/527/326
|
|
| Rights |
Copyright (c) 2017 WSB University in Wroclaw
|
|