Since 2014
Fractality Analysis of BIST100 Index Returns and Volume
Doğuş University Journal
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Fractality Analysis of BIST100 Index Returns and Volume
BİST100 Endeksi Fiyat ve İşlem Hacminin Fraktallık Analizi |
|
| Creator |
GÜNAY, Samet
|
|
| Subject |
—
Long Memory; Fractal Dimension; Self-Similarity; Fractality C14; C22; G10 — Uzun Dönemli Bellek; Fraktal Boyut; Kendine Benzerlik; Fraktallık C14; C22; G10 |
|
| Description |
In this study, we examined the fractal structure of the BIST100 index returns and volume during the period of 04.01.2000-19.03.2014. In the fractality tests we used long memory analysis and the fractal dimension calculation methods. Long memory analysis was conducted via Rescaled Range (R/S) analysis, Detrended Fluctuaiton Analysis (DFA) and Smith’s (2005) modified GPH analysis; fractal dimension calculations were performed with Box-Counting, Semi-Periodogram and Variogram methods. Results showed that all findings of the different methods consistent with each other, and there is no fractality in the BIST100 index returns and volume.
Bu çalışmada 04.01.2000-19.03.2014 dönemi için BIST100 Endeksi’nin getirileri ve işlem hacminin fraktal yapısı incelenmiştir. Fraktallık testlerinde uzun dönemli bellek analizleri ve fraktal boyut hesaplama yöntemleri kullanılmıştır. Uzun dönemli bellek hesaplamalarında Dönüştürülmüş Genişlik analizi, Eğilimden Arındırılmış Dalgalanma Analizi ve Smith’in (2005) modifiye GPH analizi kullanılırken, fraktal boyut hesaplamalarında Kutu Sayım,Yarı-Periyodogram ve Variogram yöntemleri uygulanmıştır. Elde edilen sonuçlar tüm yöntemler için tutarlı olup, hem BIS100 endeks getirlerinde hem de işlem hacminde fraktal bir yapı olmadığı görülmüştür. |
|
| Publisher |
Doğuş Üniversitesi
|
|
| Contributor |
—
— |
|
| Date |
2015-04-15
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — — — — |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/821
|
|
| Source |
Doğuş University Journal; Cilt 16, Sayı 1 (2015): Ocak; 35-50
Doğuş Üniversitesi Dergisi; Cilt 16, Sayı 1 (2015): Ocak; 35-50 1308-6979 1302-6739 |
|
| Language |
tur
|
|
| Relation |
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/821/pdf_127
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/downloadSuppFile/821/219 |
|