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Exploring Systemic Risk of Chinese SIFIs using a Simplified SRISK Model
Brazilian Review of Finance
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Exploring Systemic Risk of Chinese SIFIs using a Simplified SRISK Model
Explorando o Risco Sistêmico de SIFIs Chineses usando um Modelo SRISK Simplificado |
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| Creator |
Haider, Muhammad Jamal; PhD Scholar, Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University, Shanghai, China.
Hemmes, Adrian; Centre of international program, Donghua University, Shanghai, China. Changchun, Gao; Professor, Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University, Shanghai, China Akram, Tayyaba; PhD scholar, Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University, Shanghai, China; Faculty member, FMS, BUITEMS, Quetta, Pakistan. |
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| Subject |
Finance; Financial Markets; Financial Risk
Systematic Risk, SRISK Model, Systematically Important Financial Institutions (SIFIs), China F37 , G15, G21 — Risco Sistemático, Modelo SRISK, Instituições Financeiras Sistemicamente Importantes (SIFIs), China. — |
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| Description |
The exposure of banks to systemic risk has been rising in an ever more financialized and interconnected economy. In China, economic slowdown and more non-performing loans mean that the financial system has operate in an increasingly stressed environment, strengthening the vulnerability of future systemic shortfall. In this study, systemic risk in Chinese systematically important financial institutions (SIFIs) is analyzed using a simplified SRISK model. The results are set into historical context, its characteristics are illustrated, and compared to an existing risk index. With that the study contributes to the existing literature by exploring application the SRISK model from a regulatory framework and illustrating some of its implications on Chinese SIFIs. The key findings include (1) an increasing trend of systemic risk exposure and (2) evidence for a divergence between volatility and systemic risk since the 2008 financial crisis.
A exposição dos bancos ao risco sistêmico vem aumentando em uma economia crescentemente financeira e interconectada. Na China, a desaceleração econômica e mais empréstimos inadimplentes significam que o sistema financeiro opera em um ambiente cada vez mais estressado, fortalecendo a vulnerabilidade de um futuro déficit sistêmico. Neste estudo, o risco sistêmico em instituições financeiras sistematicamente importantes (SIFIs) chinesas é analisado usando um modelo SRISK simplificado. Os resultados são definidos no contexto histórico, suas características são ilustradas e comparadas a um índice de risco existente. Com isso, o estudo contribui para a literatura existente, explorando a aplicação do modelo SRISK a partir de uma estrutura regulatória e ilustrando algumas de suas implicações nas SIFIs chinesas. As principais conclusões incluem (1) uma tendência crescente de exposição ao risco sistêmico e (2) evidências de divergência entre volatilidade e risco sistêmico desde a crise financeira de 2008. |
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| Publisher |
Lociedade Brasileira de Finanças
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| Contributor |
—
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| Date |
2018-06-19
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion Double blind reviewed articles Empirical Avaliado por Pares — |
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| Format |
application/pdf
application/pdf |
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| Identifier |
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/67096
10.12660/rbfin.v15n3.2017.67096 |
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| Source |
Brazilian Review of Finance; Vol 15, No 3 (2017): July-September; 469-509
Revista Brasileira de Finanças; Vol 15, No 3 (2017): July-September; 469-509 1984-5146 1679-0731 |
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| Language |
eng
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| Relation |
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/67096/72232
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/67096/72233 |
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| Rights |
Copyright (c) 2018 Brazilian Review of Finance
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