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Interdependence of the US dollar and Food Price through Copulas
Anuario de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Interdependence of the US dollar and Food Price through Copulas
Interdependencia del dólar de EE.UU. y el precio de los alimentos a través de cópulas |
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| Creator |
Ugando-Peñate, Mikel; Pontifícia Universidad Católica del Ecuador, Sede Santo Domingo
Lora-Freyre, Raimundo Juan; Universidad de Oriente González-del Foyo, María Esperanza; Universidad de Oriente |
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| Subject |
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food prices; copulas; exchange rate; US Dollar; co-movement. — precios de alimentos; cópulas; tipo de cambio; Dólar de EE.UU.; co-movimiento. |
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| Description |
This paper describes the use of mating to study the relationship between the dollar (USD) US and prices for corn, soybeans, wheat and rice. Copulas with different structures and variables conditional dependence on the time dependence of the parameters were used. The empirical results of weekly data for January 1998-October 2012 provided evidence of a positive and weak dependence between the USD and food and no extreme dependence on markets corn, wheat and rice, which confirms that price spikes of these foods were not caused by the extreme depreciation of the USD. However, for soybeans it was found evidence of average positive dependence and asymmetric tail dependence, upper tail positive dependence confirming the contribution of the depreciation of the dollar to price spikes soybeans.
Este trabajo trata sobre el uso de cópulas para estudiar la relación entre los movimientos del dólar de EE.UU. y los precios para el maíz, la soya, el trigo y el arroz. Cópulas con diferentes estructuras de dependencia condicional y variables en el tiempo de dependencia de los parámetros fueron empleados. Los resultados empíricos de los datos semanales para enero 1998-octubre 2012 proporcionan evidencia de una positiva y débil dependencia entre el USD y los alimentos y no la dependencia extrema de los mercados del maíz, el trigo y el arroz, lo que confirma que los picos de precios de estos alimentos no fueron causados por la extrema depreciación del USD. Sin embargo, para la soja, se encontró evidencia de dependencia media positiva y la dependencia de cola asimétrica, con dependencia positiva cola superior que confirma la contribución de la depreciación del dólar a los picos de precios de soja. |
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| Publisher |
Universidad de Oriente
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| Contributor |
—
— |
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| Date |
2015-12-18
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — — — |
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| Format |
application/pdf
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| Identifier |
https://revistas.uo.edu.cu/index.php/aeco/article/view/576
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| Source |
Anuario Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; Vol. 7 (2016); 75-91
2218-3639 |
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| Language |
spa
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| Relation |
https://revistas.uo.edu.cu/index.php/aeco/article/view/576/553
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| Rights |
Copyright (c) 2015 Anuario Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
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