Record Details

Detecting the Best Seasonal ARIMA Forecasting Model for Monthly Inflation Rates in Turkey

Dokuz Eylul University Faculty of Economics and Administrative Sciences Journal

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Detecting the Best Seasonal ARIMA Forecasting Model for Monthly Inflation Rates in Turkey
 
Creator ÖZMEN, Mehmet
ŞANLI, Sera
 
Description Abstract In this study, it has been aimed to find the best ‘Seasonal Autoregressive Integrated Moving Average (SARIMA)’ model for monthly inflation rates for Turkish economy over the period 1995:01-2015:03. Before the model identification based on Box Jenkins methodology, HEGY monthly seasonal unit root test has been applied. The orders of seasonal differencing have been detected through OCSB and CH tests. Finally, ARIMA(1,1,1)(1,0,2)[12] with drift model chosen by using stepwise selection method and ARIMA(1,1,1)(2,0,0)[12] with drift model chosen by using non-stepwise selection have been compared. The results have shown that the former model is better as the best fitted SARIMA model. Keywords: Inflation, Box Jenkins, SARIMA, HEGY, OCSB, CH, Stepwise Selection.JEL Classification Codes: C01, C22, C51, E31. Türkiye İçin Enflasyon Oranının Uygun Mevsimsel ARIMA Modeli İle BelirlenmesiÖzBu çalışmada Türkiye’nin 1995:01-2015:03 dönemine ilişkin aylık enflasyon oranları için en iyi ‘Mevsimsel Otoregresif Bütünleşik Hareketli Ortalama (SARIMA)’ modelini bulmak amaçlanmıştır. Box Jenkins metodolojisine dayalı model tanımlamasından önce HEGY mevsimsel birim kök testi uygulanmıştır. Mevsimsel fark alma dereceleri OCSB ve CH testleri kullanılarak saptanmıştır. Son olarak, sırasıyla adımsal (stepwise) ve adımsal olmayan (non-stepwise) seçim yöntemleri kullanılarak seçilen sürüklenmeli ARIMA(1,1,1)(1,0,2)[12] ve ARIMA(1,1,1)(2,0,0)[12] modelleri karşılaştırılmıştır. Sonuçlar adımsal yöntem kullanılarak seçilen sürüklenmeli ARIMA(1,1,1)(1,0,2)[12] modelinin en iyi uyan SARIMA modelini belirlemede adımsal olmayan modele göre daha iyi olduğunu göstermiştir.Anahtar Kelimeler: Enflasyon, Box Jenkins, SARIMA, HEGY, OCSB, CH, Adımsal Seçim.JEL Sınıflandırma Kodları: C01, C22, C51, E31.
 
Publisher Dokuz Eylul University Faculty of Economics and Administrative Sciences Journal
Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
 
Contributor TÜBİTAK-BİDEB (Makale içinde dipnot olarak belirtilmiştir)
 
Date 2017-12-04
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
 
Format application/pdf
 
Identifier https://iibfdergi.deu.edu.tr/index.php/cilt1-sayi1/article/view/602
10.24988/deuiibf.2017322602
 
Source Dokuz Eylul University Faculty of Economics and Administrative Sciences Journal; Cilt 32, Sayı 2 (2017): CİLT :32 SAYI:2
Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi; Cilt 32, Sayı 2 (2017): CİLT :32 SAYI:2
2147-7973
1302-504X
 
Language tur
 
Relation https://iibfdergi.deu.edu.tr/index.php/cilt1-sayi1/article/view/602/pdf
 
Rights Telif Hakkı (c) 2017 Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi