Since 2014
The Analysis of Fisher Effect Using Turkish Data
Doğuş University Journal
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
The Analysis of Fisher Effect Using Turkish Data
Fisher Etkisinin Türkiye Verileri ile Testi |
|
| Creator |
ŞİMŞEK, Muammer
KADILAR, Cem |
|
| Subject |
—
Interest Rate ; Inflation ; Fisher Effect ; Unrestricted Error Correction Model ; Cointegration Analysis ; Ardl ; Bounds Testing ; Critical Value Bounds — — Faiz Oranı; Enflasyon; Fisher Etkisi; Kısıtsız Hata Düzeltme Modeli; Eşbütünleşme Analizi; Ardl; Sınır Testi; Kritik Sınır Değerleri — |
|
| Description |
In this study, the Fisher effect, which claims that there is one to one long-term relationship between the inflation rate and the long-term nominal interest rate, has been tested using Turkish quarterly data over the 1987(I)- 2004(4) periods. Here, ARDL bounds testing approach to cointegration newly developed by Pesaran et al. (2001) in applied econometrics is used. Results support the Fisher effect.
Bu çalışmada, uzun dönemli faiz oranı ile enflasyon oranı arasında bire birlik uzun dönemli bir ilişkinin mevcut olduğunu ifade eden Fisher etkisi, 1987(I)-2004(4) dönemine ilişkin Türkiye ekonomisi verileri kullanılarak test edilmektedir. Çalışmada, uygulamalı ekonometride Pesaran vd. (2001) tarafından yeni geliştirilen eşbütünleşmeye ARDL (autoregressive distributed lag) yaklaşımı kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar, Fisher etkisini desteklemektedir. |
|
| Publisher |
Doğuş Üniversitesi
|
|
| Contributor |
—
— |
|
| Date |
2011-03-02
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — — — — |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/122
|
|
| Source |
Doğuş University Journal; Cilt 7, Sayı 1 (2006): Ocak; 99-111
Doğuş Üniversitesi Dergisi; Cilt 7, Sayı 1 (2006): Ocak; 99-111 1308-6979 1302-6739 |
|
| Language |
tur
|
|
| Relation |
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/122/138
|
|