Record Details

Español

COMPENDIUM

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Español
Nowcasting: Modelos de Factores Dinámicos y Ecuaciones Puente para la Proyección del PIB del Ecuador
 
Creator Casares, Félix
 
Description The direction in which economic activity can take is vital both for policy makers and private agents, however, the publication of the main macroeconomic indicators such as GDP, usually lags for up to 90 days from the end of a quarter. This work is an approximation to the projection of the rate of annual growth of the Real GDP of Ecuador using dynamic factor models and bridge equations, developing a nowcasting exercising that produces consistent estimates through the Principal Component Analysis and the Kalman filter, generating projections 50 days before the official publication. The evaluation of the models was performed under the approach of rolling windows, expanding windows, nowcast and Diebold-Mariano test, and it suggests that the model that provides more accurate forecasts is one that incorporates in the bridge equation, only the factors extracted in the dynamic factor model.
El rumbo que puede tomar la actividad económica es de vital importancia tanto para hacedores de política económica como para los agentes privados, sin embargo, la publicación de los principales indicadores macroeconómicos como el PIB, generalmente presentan rezagos de hasta 90 días a partir de la finalización de un trimestre. Este trabajo constituye una aproximación a la proyección de la tasa de crecimiento anual del PIB Real del Ecuador utilizando los modelos de factores dinámicos y ecuaciones puente, desarrollando un ejercicio de nowcasting que produce estimaciones consistentes a través del Análisis de Componentes Principales y el filtro de Kalman, generando proyecciones con 50 días de anticipación respecto a la publicación oficial. La evaluación de los modelos fue realizada bajo el enfoque de ventanas movibles, expandibles, nowcast y el contraste Diebold-Mariano, y sugieren que el modelo que proporciona pronósticos más precisos es aquel que incorpora en la ecuación puente solamente los factores extraídos en el modelo de factores dinámicos.
 
Publisher ESPOL
 
Date 2017-08-30
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
 
Identifier http://www.revistas.espol.edu.ec/index.php/compendium/article/view/210
 
Source Compendium: Cuadernos de Economía y Administración; Vol. 4 Núm. 8 (2017): Revista Compendium: Cuadernos de Economía y Administración; 25-46
Compendium: Cuadernos de Economía y Administración; Vol. 4 Núm. 8 (2017): Revista Compendium: Cuadernos de Economía y Administración; 25-46
1390-9894
1390-8391
 
Language spa
 
Relation http://www.revistas.espol.edu.ec/index.php/compendium/article/view/210/183
 
Rights Derechos de autor 2017 Compendium: Cuadernos de Economía y Administración