Record Details

Information and Prediction Criteria in Selecting the Forecasting Model

Dynamic Econometric Models

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Information and Prediction Criteria in Selecting the Forecasting Model
Kryteria informacyjne i predykcyjne w wyborze modelu prognostycznego
 
Creator Piłatowska, Mariola; Nicolaus Copernicus University in Toruń
 
Subject information and prediction criteria; accumulated prediction error; model selection
kryteria informacyjne; kryteria predykcyjne; skumulowany błąd predykcji; wybór modelu
 
Description The purpose of the paper it to compare the performance of both information and prediction criteria in selecting the forecasting model on empirical data for Poland when the data generating model is unknown. The attention will especially focus on the evolution of informationcriteria (AIC, BIC) and accumulated prediction error (APE) for increasing sample sizes and rolling windows of different size, and also the impact of initial sample and rolling window sizes on the selection of forecasting model. The best forecasting model will be chosen from the set including three models: autoregressive model, AR (with or without a deterministic trend), ARIMA model and random walk (RW) model.  
Celem artykułu jest porównanie zachowania się kryteriów informacyjnych i predykcyjnych w wyborze modelu prognostycznego na podstawie danych empirycznych dla Polski, przy założeniu nieznajomości modelu  generującego dane. Uwaga będzie poświęcona śledzeniu zmian kryteriów informacyjnych (AIC, BIC) oraz skumulowanego błędu prognoz (APE) dla próby powiększanej iteracyjnie o jedną obserwację i ruchowych okien (o różnej wielkości), a także ocenie wpływu wielkości próby (startowej) i ruchomego okna na wybór modelu prognostycznego. Wybór najlepszego modelu prognostycznego jest dokonywany spośród następującego zestawu modeli: model autoregresyjny (AR, z trendem i bez trendu deterministycznego), model ARIMA, model błądzenia przypadkowego (RW).
 
Publisher Nicolaus Copernicus University
 
Contributor —
—
 
Date 2011-12-10
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://apcz.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2011.002
10.12775/DEM.2011.002
 
Source Dynamic Econometric Models; Vol 11 (2011); 21-40
Dynamic Econometric Models; Vol 11 (2011); 21-40
2450-7067
1234-3862
 
Language eng
 
Relation http://apcz.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2011.002/1008