Since 2014
Fractal Analysis of Financial Time Series Using Fractal Dimension and Pointwise Hölder Exponents
Dynamic Econometric Models
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Fractal Analysis of Financial Time Series Using Fractal Dimension and Pointwise Hölder Exponents
Fraktalna analiza finansowych szeregów czasowych z wykorzystaniem wymiaru fraktalnego oraz punktowych wykładników Höldera |
|
| Creator |
Kapecka, Agnieszka; Warsaw School of Economics, The Collegium of Economic Analysis
|
|
| Subject |
fractal analysis; fractal dimension; box-counting dimension; pointwise Hölder exponents; Hurst exponent
— analiza fraktalna; wymiar fraktalny; wymiar pudełkowy; punktowe wykładniki Höldera; wykładnik Hursta |
|
| Description |
This paper presents a fractal analysis application to the verification of assumptions of Fractal Market Hypothesis and the presence of fractal properties in financial time series. In this research, the box-counting dimension and pointwise Hölder exponents are used. Achieved results lead to interesting observations related to nonrandomness of price series and occurrence of relationships binding fractal properties and variability measures with the presence of trends and influence of the economic situation on financial instruments’ prices.
Artykuł przedstawia propozycję zastosowania analizy fraktalnej w celu weryfikacji niektórych założeń hipotezy rynku fraktalnego oraz występowania fraktalnych właściwości w finansowych szeregach czasowych. W celu przeprowadzenia badań wykorzystany został wymiar pudełkowy oraz punktowe wykładniki Höldera. Rezultaty osiągnięte dla badanych rynków pozwoliły dokonać interesujących obserwacji dotyczących nielosowości szeregów cenowych oraz występowania relacji między fraktalnymi właściwościami i miarami zmienności a obecnością trendów i wpływem sytuacji ekonomicznej na ceny instrumentów finansowych. |
|
| Publisher |
Nicolaus Copernicus University
|
|
| Contributor |
—
— |
|
| Date |
2013-12-12
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — — |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://apcz.umk.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2013.006
10.12775/DEM.2013.006 |
|
| Source |
Dynamic Econometric Models; Vol 13 (2013); 107-126
Dynamic Econometric Models; Vol 13 (2013); 107-126 2450-7067 1234-3862 |
|
| Language |
eng
|
|
| Relation |
http://apcz.umk.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2013.006/2915
|
|