Since 2014
Synchronization of Crude Oil Prices Cycle and Business Cycle for the Central Eastern European Economies
Dynamic Econometric Models
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Synchronization of Crude Oil Prices Cycle and Business Cycle for the Central Eastern European Economies
Analiza zbieżności cykli cenowych rynku ropy naftowej z cyklami koniunkturalnymi gospodarek Europy Środkowo-Wschodniej |
|
| Creator |
Geise, Andrzej; Department of Econometrics and Statistics, Nicolaus Copernicus University in Toruń Piłatowska, Mariola; Department of Econometrics and Statistics, Nicolaus Copernicus University in Toruń |
|
| Subject |
Markov switching model; crude oil prices; business cycle; price cycle
— przełącznikowe modele Markowa; ceny ropy naftowej; cykle koniunkturalne; cykle cenowe |
|
| Description |
The main purpose of the paper is to study the degree to which the Brent crude oil price cycle is correlated and synchronized with business cycle in a set of chosen Central Eastern European (CEE) economies. To indentify the oil price cycle and business cycles for chosen individual countries the Markov-switching autoregressive model (MS-AR) is used. The identification of the smoothed probabilities of being in regime 1 and regime 2 enables the calculation of correlation coefficients between those probabilities and the concordance index to evaluate the synchronization of oil price cycle and business cycles for the CEE economies.
Głównym celem artykułu jest zbadanie, w jakim stopniu cenowe cykle ropy naftowej (Brent) są skorelowane i zsynchronizowane z cyklem koniunkturalnym dla wybranych gospodarek państw Europy Środkowo-Wschodniej (EŚW). W celu identyfikacji cyklu cenowego ropy naftowej i cyklu koniunkturalnego został zastosowany przełącznikowy model Markowa (MS-AR). Określenie wygładzonych prawdopodobieństw w zależności od reżimu umożliwiło wyznaczenie korelacji tych prawdopodobieństw oraz obliczenie indeksu konkordancji dla oceny stopnia synchronizacji cyklu cenowego ropy naftowej i cyklu koniunkturalnego w badanych państwach EŚW. |
|
| Publisher |
Nicolaus Copernicus University
|
|
| Contributor |
—
— |
|
| Date |
2013-12-12
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — — |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://apcz.umk.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2013.010
10.12775/DEM.2013.010 |
|
| Source |
Dynamic Econometric Models; Vol 13 (2013); 175-194
Dynamic Econometric Models; Vol 13 (2013); 175-194 2450-7067 1234-3862 |
|
| Language |
eng
|
|
| Relation |
http://apcz.umk.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2013.010/2919
|
|