Record Details

The Haar Wavelet Transfer Function Model and Its Applications

Dynamic Econometric Models

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title The Haar Wavelet Transfer Function Model and Its Applications
Falkowy model funkcji transferowej oparty na falce Haara i jego zastosowania
 
Creator Bruzda, Joanna; Nicolaus Copernicus University in Toruń
 
Subject wavelet transfer function model; Haar wavelet; maximal overlap discrete wavelet transform
falkowy model funkcji transferowej; falka Haara; niezdziesiątkowana dyskretna transformata falkowa
 
Description In the paper the Haar wavelet transfer function models are suggested as a way toparsimoniously parametrise the impulse responses and construct models with parameters providingan insight into the frequency content of the relationships under scrutiny. Besides, the models enable to verify hypotheses concerning changes of the regression parameters across dyadic scales (octave frequency bands). In the paper some theoretical properties of the models are investigated and an empirical illustration is provided. In the empirical study returns on WIG are modelled with the help of returns on S&P 500. Interestingly, besides the insight into the frequency content of the relationship, the empirical wavelet transfer function models also provided good forecasts.
W artykule proponuje się falkowy model funkcji transferowej oparty na falce Haara jako metodę konstrukcji modeli funkcji transferowej pozwalającą na oszczędną parametryzację odpowiedzi impulsowych oraz dostarczającą parametrów, które mają ciekawą interpretację częstotliwościową, dając wgląd w kształt funkcji przyrostu i spektrum fazowego procesu dwuwymiarowego. Ponadto pozwalają one na weryfikację hipotez dotyczących zmian współczynnika regresji w zależności od diadycznej skali czasu. W artykule analizuje się teoretyczne własności takich modeli i ilustruje w przykładzie empirycznym dotyczącym modelowania stóp zwrotu z indeksu WIG w zależności od stóp zwrotu z S&P 500. Interesujące jest, iż poza ciekawymi interpretacjami parametrów oszacowane falkowe modele funkcji transferowej dostarczyły także dobrych prognoz.
 
Publisher Nicolaus Copernicus University
 
Contributor —
—
 
Date 2011-12-10
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://apcz.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2011.010
10.12775/DEM.2011.010
 
Source Dynamic Econometric Models; Vol 11 (2011); 141-154
Dynamic Econometric Models; Vol 11 (2011); 141-154
2450-7067
1234-3862
 
Language eng
 
Relation http://apcz.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2011.010/1016