Record Details

Analysis of Linkages between Central and Eastern European Capital Markets

Dynamic Econometric Models

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Analysis of Linkages between Central and Eastern European Capital Markets
Analiza relacji pomiędzy rynkami kapitałowymi Europy Środkowej i Wschodniej
 
Creator Witkowska, Dorota; Department of Econometrics and Statistics, Warsaw University of Life Sciences
Kompa, Krzysztof
Matuszewska-Janica, Aleksandra
 
Subject Emerging Markets; Equity CEE Markets; cointegration; Granger Causality; long-run relationships; short-run relationships
—
giełdy Europy Środkowej i Wschodniej; rynki rozwijające się; kointegracja; przyczynowość w sensie Grangera; krótkookresowe i długookresowe relacje pomiędzy rynkami
 
Description The aim of the research is analysis of short- and long-term international relations between stock exchanges in Central and Eastern Europe. The analysis is provided in 3 stages. In the first step the order of the variables integration is examined. In the second stage short-run relationships for pairs of indexes are analyzed using Granger causality test. In the last step long-run relationships for pairs of indexes are examined applying Johansen cointegration method.
Celem analizy jest ocena związków krótkookresowych (w zakresie przyczynowości) i długookresowych (kointegracja) pomiędzy rynkami kapitałowymi Europy Środkowej i Wschodniej, a w szczególności pomiędzy giełdą w Warszawie i pozostałymi rynka-mi. Analizie poddano dzienne, tygodniowe i miesięczne stopy zwrotu indeksów  notowanych na tych rynkach. Badania obejmują okres od stycznia 2000 do listopada 2010.
 
Publisher Nicolaus Copernicus University
 
Contributor —
—
 
Date 2012-12-09
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://apcz.umk.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2012.002
10.12775/DEM.2012.002
 
Source Dynamic Econometric Models; Vol 12 (2012); 19-33
Dynamic Econometric Models; Vol 12 (2012); 19-33
2450-7067
1234-3862
 
Language eng
 
Relation http://apcz.umk.pl/czasopisma/index.php/DEM/article/view/DEM.2012.002/1000