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Influencia de los mensajes de Twitter sobre el Ibex 35

Journal of Research in Accounting and Management Sciences

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Title Influencia de los mensajes de Twitter sobre el Ibex 35
The influence of Twiter messages in the IBEX35 index
 
Creator Gómez, Raúl; Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
Plaza, Paola; Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
Quintana, Consolación; Universidad de Castilla-La Mancha
Prado, Camilo; Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
 
Subject Twitter; sentimiento del inversor; mercados financieros; aversión al riesgo; relación de causalidad
G00, G02
Twitter; investors’ mood; financial markets; risk aversion; causality relationship
G00; G02
 
Description El sentimiento del inversor puede fluctuar a lo largo del tiempo variando los niveles de aversión o tolerancia al riesgo, afectando a la evolución de los mercados financieros. Con el desarrollo de Internet y las redes sociales han surgido aproximaciones para medir este sentimiento del inversor convirtiéndose en un instrumento más a utilizar en el análisis bursátil. En este estudio proponemos un modelo econométrico que mide el efecto de los mensajes de Twitter sobre los valores del Ibex 35. Las regresiones realizadas demuestran que el sentimiento del inversor es una variable significativa para explicar la cotización de las acciones del Ibex y que cada Tweet positivo o negativo tiene una influencia sobre la cotización del valor que menciona que oscila entre un punto básico para los valores grandes y líquidos, y 18 puntos básicos de los valores de pequeña capitalización.
Investors’ mood may fluctuate over time changing risk aversion levels and therefore the evolution of financial markets. Keeping in mind the development of Internet and social networks, new approaches to measuring investors’ mood have emerged becoming an instrument used in the stock market analysis. In this study we propose an econometric model that measures the effect of Twitter messages on the Ibex 35 shares. The regressions show that investor’ mood is a significant variable for explaining the share price of Ibex shares. Each Tweet, positive or negative, has an influence on the share price which is mentioned in the message, ranging from a basic point, for large and liquid securities, to 18 basis points for small caps.
 
Publisher Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo - UMSNH
 
Contributor —
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Date 2017-02-01
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Format application/pdf
 
Identifier http://ricca.umich.mx/index.php/ricca/article/view/24
 
Source Revista de investigación en ciencias contables y administrativas; Vol. 2, Núm. 1 (2016): julio-diciembre de 2016
Journal of Research in Accounting and Management Sciences; Vol. 2, Núm. 1 (2016): julio-diciembre de 2016
2448-606X
 
Language spa
 
Relation http://ricca.umich.mx/index.php/ricca/article/view/24/26
 
Rights Copyright (c) 2017 Revista de investigación en ciencias contables y administrativas