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Predictibilidad de los retornos en el mercado de Colombia e hipótesis de mercado adaptativo

Estudios Gerenciales

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Title Predictibilidad de los retornos en el mercado de Colombia e hipótesis de mercado adaptativo
 
Creator Sierra Suárez, Katherine Julieth
Duarte Duarte, Juan Benjamín
Rueda Ortíz, Victor Alfonso
 
Subject Predictibilidad; Ratio de varianza automático; Eficiencia de mercados; Hipótesis de mercado adaptativo
 
Description Los mercados eficientes son aquellos en los cuales no es posible predecir los retornos de sus activos. No obstante, la hipótesis de mercado adaptativo afirma que la eficiencia no es una característica estática de los mercados, sino que varía en el tiempo de acuerdo a las condiciones del mercado y al comportamiento de sus agentes. Este trabajo busca evaluar la predictibilidad del mercado colombiano, usando el test Ratio de varianza automático en ventanas móviles de tiempo para comprobar si es eficiente, y si la eficiencia es una característica estática o dinámica de este mercado. Los resultados muestran que los índices accionarios de Colombia presentan periodos de predictibilidad y periodos de alta incertidumbre que son consistentes con un mercado adaptativo.
 
Publisher Universidad Icesi
 
Date 2016-01-25
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
text/html
 
Identifier http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2131
 
Source Estudios Gerenciales; Vol. 31 No. 137 Oct-Dic 2015; 411-418
01235923
 
Language spa
 
Relation http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2131/pdf_29
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2131/html_39
 
Coverage Colombia de Lat: 04 00 00 N degrees minutes Lat: 4.0000 decimal degrees Long: 072 00 00 W degrees minutes Long: -72.0000 decimal degrees
 
Rights Copyright (c) 2016 Estudios Gerenciales