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Modelo multifactorial APT para el análisis de los factores de riesgo macroeconómico a los que se exponen los hedge funds

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Title Modelo multifactorial APT para el análisis de los factores de riesgo macroeconómico a los que se exponen los hedge funds
 
Creator Leyva Rayón, Elitania
 
Subject Economía
Hedge funds; modelo multifactorial; iInnovaciones macroeconómicas
C21, C52, E44, G23
 
Description Existen solo dos teorías con un riguroso fundamento para calcular el equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad de los activos: el CAPM y el APT. Sin embargo, a diferencia del CAPM, el APT acepta la existencia de diversas fuentes de riesgo sistemático. Por otro lado, dado que los hedge funds invierten en activos que reaccionan ante cambios macroeconómicos, sus rentabilidades también deberían ser influidas por las mismas fuerzas externas que afectan a los dichos activos. Por lo anterior, el objetivo de este trabajo es aplicar un modelo multifactorial macroeconómico en un contexto APT al sector de los hedge funds, para probar si los factores de riesgo macroeconómico tienen poder explicativo sobre sus rentabilidades, así como conocer la significancia y dirección de su influencia. Para ello se construye una base de datos, carteras de rentabilidades e innovaciones macroeconómicas y se emplea el método de Fama y MacBeth. A partir de los resultados empíricos, inversionistas y académicos podrán tener una visión analítica de la influencia de los riesgos macroeconómicos en las rentabilidades de los hedge funds.
 
Publisher Universidad de Guadalajara
 
Contributor —
 
Date 2017-02-17
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/view/6540
10.18381/eq.v14i1.6540
 
Source EconoQuantum; Vol. 14, Núm. 1 (2017): Vol. 14 Núm. 1 Primer semestre 2017 First semester; 7-33
2007-9869
1870-6622
 
Language spa
 
Relation http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/view/6540/5773
 
Rights Copyright (c) 2017 EconoQuantum