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Generalized impulse response analysis: General or Extreme?
EconoQuantum
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Generalized impulse response analysis: General or Extreme?
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| Creator |
Kim, Hyeongwoo
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| Description |
Esta nota analiza la limitación de utilizar la función generalizada de impulso- respuesta (FGIR) de los modelos autoregresivos VAR (Pesaran y Shin, 1998). El FGIR es invariante al orden del rezago de las variables asociadas al modelo VAR . De hecho, el FGIR produce un conjunto de funciones respuestas con base a supuestos de identificación extremos que se contradicen entre ellos, a menos que la matriz de covarianza sea diagonal. Con la ayuda de ejemplos empíricos, la presente nota demuestra que el FGIR puede generar inferencias incorrectas.
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| Publisher |
Universidad de Guadalajara
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| Contributor |
—
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| Date |
2013-12-17
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — |
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| Format |
application/pdf
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| Identifier |
http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/view/165
10.18381/eq.v10i2.165 |
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| Source |
EconoQuantum; Vol. 10 Núm. 2 Segundo Semestre 2013 Second Semester; 135-141
2007-9869 1870-6622 |
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| Language |
spa
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| Relation |
http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/view/165/200
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| Rights |
Copyright (c) 2015 EconoQuantum
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