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HISTORICAL VAR: A METHODOLOGICAL APPROACH FOR MEASURING EXPECTED LOSSES IN PESOS IN THE COLOMBIAN INDEXED INFLATION MORTGAGE MARKET (Article published in Spanish)

Estudios Gerenciales

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Title HISTORICAL VAR: A METHODOLOGICAL APPROACH FOR MEASURING EXPECTED LOSSES IN PESOS IN THE COLOMBIAN INDEXED INFLATION MORTGAGE MARKET (Article published in Spanish)
EL VAR HISTÓRICO: UNA PROPUESTA METODOLÓGICA PARA LA MEDICIÓN DE PÉRDIDAS ESPERADA EN PESOS DE DEUDORES HIPOTECARIOS CON CRÉDITOS EN UNIDADES DE VALOR REAL (UVR)
O VAR HISTÓRICO: UMA PROPOSTA METODOLÓGICA PARA A MEDIÇÃO DE PERDAS ESPERADAS EM PESOS DE DEVEDORES HIPOTECÁRIOS COM CRÉDITOS EM UNIDADES DE VALOR REAL (UVR) (publicado em espanhol)
 
Creator Cayón Fallón, Edgardo
Sarmiento Sabogal, Julio A.
 
Subject Finance; UVR; risk; mortgage
FINANZAS; UVR (UNIDAD DE VALOR REAL); RIESGO; CREDITO HIPOTECARIO
Finanças; UVR; risco; crédito hipotecário
 
Description The objective of the present proposal is to provide, from the perspective of financial risk, useful information to the clients of the Colombian mortgage market. This is done with the purpose of giving the client a complete understanding of the implied financial risks in inflation adjusted mortgages. Our proposal is that by using historical VaR it is possible to measure and quantify the risk incurred by the users of the Colombian mortgage market.
El objetivo principal de esta propuesta es enriquecer la información que se presenta al futuro deudor hipotecario, desde una perspectiva de riesgos financieros, en el momento de tomar la decisión con respecto a la financiación de su vivienda en créditos denominados en UVR. Para este propósito se utilizó el VaR Histórico como medida de riesgo para créditos indexados por inflación. Por medio de los resultados obtenidos y utilizando esta metodología, se puede concluir que existe la necesidad de una mayor regulación, por parte de las entidades competentes, con relación a la calidad de información que actualmente los establecimientos de crédito proveen al deudor hipotecario en su proceso de decisión con respecto a su opción de financiación de vivienda en créditos denominados en UVR.
O objetivo principal desta proposta é de enriquecer a informação que se apresenta ao futuro devedor hipotecário, partindo de uma perspectiva de riscos financeiros, no momento de tomar a decisão no que diz respeito ao financiamento de sua habitação em créditos denominados em UVR. Para este propósito se utilizou o VaR Histórico como medida de risco para créditos indexados pela inflação. Por meio dos resultados obtidos utilizando esta metodologia podemos concluir que existe a necessidade de uma maior regulação por parte das entidades competentes, em relação a qualidade de informação que atualmente os estabelecimentos de crédito fornecem ao devedor hipotecário em seu processo de decisão relativamente a sua opção de financiamento de habitação em créditos denominados de UVR.
 
Publisher Universidad Icesi
 
Date 2010-09-30
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
text/html
 
Identifier http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/371
 
Source Estudios Gerenciales; Vol. 26 No. 116 Jul-Sep 2010; 101-114
01235923
 
Language spa
 
Relation http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/371/371
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/371/html
 
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