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Modelos GARCH Bayesianos: Métodos Aproximados e Aplicações

Brazilian Review of Econometrics

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Title Modelos GARCH Bayesianos: Métodos Aproximados e Aplicações
Modelos GARCH Bayesianos: Métodos Aproximados e Aplicações
 
Creator Migon, Helio S.; UFRJ
Mazucheli, Josmar; DEs/UEM
 
Subject Modelos GARCH dinâmicos; método de quadratura gaussiana aproximações de Laplace; capacidade preditiva.
C1; C11; C22.
Modelos GARCH dinâmicos; método de quadratura gaussiana aproximações de Laplace; capacidade preditiva.
C1; C11; C22.
 
Description The class of GARCH models is briefly revised and those models reformulated as dynamic Bayesian models. Gaussian quadrature technique and Laplace approximation are used to estimate both static and dynamic GARCH models of moderate dimension. The implemented algorithms are validated using artificially generated data. Four real return time series were analized and the performance of the different models and estimation methods accessed through their predictive capability and, also, comparing the non-observed volatilities with the square af the returns, its natural proxy.
Os modelos GARCH são resumidamente revisados e reformulados na classe dos modelos dinâmicos Bayesianos. Procedimentos de quadratura Gaussiana e aproximações de Laplace são utilizados na estimação de modelos GARCH, estáticos e dinâmicos, de baixa dimensionalidade. Os algoritmos desenvolvidos são validados a partir de dados artificialmente gerados. Quatro séries reais de retornos financeiros são analisados. A qualidade de diferentes modelos e métodos de estimação são acessadas através de sua capacidade preditiva e, também, comparando-se as volatilidades previstas, não observáveis, com sua proxie natural, o quadrado dos retornos.
 
Publisher Sociedade Brasileira de Econometria
 
Date 1999-05-01
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Format application/pdf
 
Identifier http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2794
10.12660/bre.v19n11999.2794
 
Source Brazilian Review of Econometrics; Vol 19, No 1 (1999); 111-138
Brazilian Review of Econometrics; Vol 19, No 1 (1999); 111-138
1980-2447
 
Language eng
 
Relation http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2794/1707