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Vertical integration in telecommunications and foreclosure: The role of quality and the long run

Brazilian Review of Econometrics

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Title Vertical integration in telecommunications and foreclosure: The role of quality and the long run
Vertical integration in telecommunications and foreclosure: The role of quality and the long run
 
Creator Mattos, César; Ministry of Finances Deputy Secretary for Foreign Affairs, PhD in Economics, Professor at the Catholic University of Brasilia and at the University of Brasilia - UnB/DF's Master's Program on Regulation.
 
Subject competition; vertical foreclosure; telecommunications; access pricing.
L12; L22; L42
competition; vertical foreclosure; telecommunications; access pricing.
L12; L22; L42
 
Description It is known in regulatory economics the incentive that a vertically integrated company in the telecommunications sector, owning a local and a long distance network, has to foreclose interconnecting competitors in the long distance market in its local loop bottleneck. This occurred in the US telecommunications market, given the dependence of the new long distance competitors (MCI and Sprint) on the AT&T local networks to connect with end users. Aiming to avoid these problems and introduce competition at least in the long distance segment, the telecom reform in Brazil reduced the previous verticalization of the state-owned company TELEBRAS before privatization. We introduce a model that shows the incentive of the incumbent to reduce the quality of the call provided by the entrant through interconnection in a linear city model of the Hotelling type. The incentive to reduce quality, however, is not absolute and there is an incentive to leave the entrant operating in a given portion of the market. On the other hand, when we introduce long run considerations, the incentive to reduce quality can become absolute in the sense of not allowing entry anyway. The crucial hypothesis is that the entry in the long distance segment in the short run provides the basis for that, through a learning process, the entrant enters also in the local service in the long run. This shows the requirement of a strong monitoring by the regulator over interconnection quality.
É conhecido na literatura de economia da regulação os incentivos que uma empresa verticalmente integrada no setor de telecomunicações, proprietária das redes local e de longa distância, possui de fechar este último mercado para concorrentes demandantes de interconexão. Isso ocorreu no mercado de telecomunicações americano, dada a dependência dos novos concorrentes na longa distância (MCI e Sprint) nas redes de acesso locais da AT&T que possibilitariam conexão com usuários finais. Objetivando evitar estes problemas e introduzir concorrência pelo menos no segmento de longa distância, a reforma das telecomunicações no Brasil reduziu a verticalização prévia da estatal TELEBRAS antes da privatização. Neste artigo, focamos mais diretamente a questão do incumbente monopolista verticalmente integrado decidindo preços de acesso cobrados ao rival entrante no segmento de longa distância. Apresentamos um modelo demonstrando o incentivo do incumbente em reduzir a qualidade da ligação do entrante através da interconexão em um modelo de cidade linear de Hotelling. O incentivo redução de qualidade, no entanto, não é absoluto e há um incentivo a deixar o entrante operando em uma parcela do mercado. Por outro lado, quando se introduzem considerações de longo prazo, o incentivo de redução de qualidade pode passar a ser absoluto no sentido de não permitir a entrada do entrante. O ponto fundamental é que supõe-se que a entrada no segmento de longa distância no curto prazo fornece a base para que, através de um processo de aprendizagem, o entrante entre também no serviço local em um prazo mais longo. Isso demonstra a necessidade de um forte monitoramento do regulador sobre a qualidade da interconexão tal como seguido no Brasil.
 
Publisher Sociedade Brasileira de Econometria
 
Date 2002-05-01
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Format application/pdf
 
Identifier http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2744
10.12660/bre.v22n12002.2744
 
Source Brazilian Review of Econometrics; Vol 22, No 1 (2002); 27-65
Brazilian Review of Econometrics; Vol 22, No 1 (2002); 27-65
1980-2447
 
Language eng
 
Relation http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2744/1681