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Missing observations in stochastic difference equation with arma errors

Brazilian Review of Econometrics

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Title Missing observations in stochastic difference equation with arma errors
Missing observations in stochastic difference equation with arma errors
 
Creator Pereira, Pedro L. Valls; Instituto de Pesquisas. INPES/IPEA
 
Subject Missing observations; Temporal Aggregation; Stochastic Difference Equation; ARMA Errors; Kalman Filter.
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Missing observations; Temporal Aggregation; Stochastic Difference Equation; ARMA Errors; Kalman Filter.
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Description This paper considers the estimation of stochastic difference equation with missing observations. Time series data is available at different levels of aggregations. The most common is the annual-quarterly model, where for the first part of the time series data, some of the endogenous and/or exogenous variables are available on an annual basis and the second part on a quarterly basis. A method of estimation, based on the Kalman Filter, enables us to obtain the exact maximum likelihood estimates of the model.
Este artigo apresenta um método de estimação de equações de diferença estocástica com observações faltando. Dados de séries temporais podem estar disponíveis em diferentes níveis de agregação. O caso mais comum é o de modelos com dados anuais e trimestrais. Por exemplo, pode-se ter um modelo onde parte do período amostral, algumas das variáveis exógenas e/ou endógenas, são observadas anualmente e trimestralmente. Um método de estimação que é baseado no Filtro de Kalman, permite obter estimadores de máxima verossimilhança exatos para estes modelos.
 
Publisher Sociedade Brasileira de Econometria
 
Date 1987-04-01
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Format application/pdf
 
Identifier http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/3102
10.12660/bre.v7n11987.3102
 
Source Brazilian Review of Econometrics; Vol 07, No 1 (1987); 5-34
Brazilian Review of Econometrics; Vol 07, No 1 (1987); 5-34
1980-2447
 
Language eng
 
Relation http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/3102/1992