Record Details

Stress testing market factors of the spread of financial contagion

Economic Cybernetics

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Stress testing market factors of the spread of financial contagion
Верстяк А.В., Николюк В.П. Стресс-тестирование рыночных факторов распространения финансовых инфекций
Верстяк А.В., Николюк В.П. Cтрес-тестування ринкових факторів поширення фінансових інфекцій
 
Creator Verstyak, Andriy; Yuri Fedkovich Chernivtsi National University
Nykolyuk, Vitaliy; Bukovina State Finance and Economics University
 
Subject —
—
 
Description Purpose and subject of researchThe subject of research is the spread of financial market factors infections. The aim of the study is to develop a special algorithm to determine the expected impact on the change in risk factors in the case of different scenarios.Research methodologyUsed parametric approach, the method of random scenarios, Boolean Bayesian network.Value resultsThe model allows the use of the characteristics that affect the distribution of financial infections: changes in interest rates, oil prices, gold, changes in profitability, other indexes (S & P 500) and others.ConclusionsThus, the model stress testing reveals how financial stability at the front of forecasts and provides an understanding of the possible vulnerability. Although extreme events can not be predicted, study their impact on the effectiveness of the organization strengthens the understanding of the situation.
В статье рассматривается проблема распространения финансовых инфекций. Отдельное внимание уделяется проблеме эмпирического исследования проведения стресс тестов. Предложенный инструментарий, который использует специальный алгоритм для определения ожидаемого влияния на изменение факторов риска в случае реализации различных сценариев. Как пример, фундаментальным риск-фактором модели является изменение индекса MSCI.Ключевые слова: финансовый кризис, трансмиссия финансовых шоков, финансовая инфекция, стресс-тестирвание.
В статті розглядається проблема поширення фінансових інфекцій. Окрема увага приділяється проблемі емпіричного дослідження проведення стрес тестів. Запропонований інструментарій, який використовує спеціальний алгоритм для визначення очікуваного впливу на зміну ризик-факторів у випадку реалізації різних сценаріїв. Як приклад, фундаментальним ризик-фактором моделі є змiна індексу MSCI.Ключові слова: фінансова криза, трансмісія фінансових шоків, фінансова інфекція, стрес-тестування
 
Publisher Donetsk National University
 
Contributor —
—
—
 
Date 2012-12-30
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://eccyb.org/index.php/isjec/article/view/12
 
Source Economic Cybernetics; No 4-6(76-78) (2012); 68-74
Экономическая кибернетика. Международный научный журнал; No 4-6(76-78) (2012); 68-74
Економічна кібернетика. Міжнародний науковий журнал; No 4-6(76-78) (2012); 68-74
2312-5837
2077-8031
 
Language ukr
 
Relation http://eccyb.org/index.php/isjec/article/view/12/17
 
Rights Copyright (c) 2014 Andriy Verstyak, Vitaliy Nykolyuk
http://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0