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Racionalidad económica implícita en teoría financiera
EconoQuantum
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Racionalidad económica implícita en teoría financiera
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| Creator |
Venegas Martínez, Francisco
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| Description |
Este trabajo de investigación muestra que los principios financieros más importantes llevan consigo de manera implícita el postulado de racionalidad económica. Para ello, el modelo de Black-Scholes-Merton (BSM) que determina el precio de un producto derivado se obtiene bajo los principios financieros más conocidos, tales como: condiciones de no arbitraje, coberturas, el modelo cap M (Capital Asset Pricing Model), portafolios replicantes y auto-financiables, valuación con VPN (Valor Presente Neto), el modelo de Markowitz y el teorema de Modigliani-Miller, entre otros. Posteriormente se obtienen los mismos resultados del modelo BSM utilizando un consumidor-inversionista maximizador de utilidad, sujeto a una restricción presupuestal que considera la posibilidad de integrar, en un portafolio, un bono libre de riesgo, un activo riesgoso y un producto derivado sobre dicho activo, lo que confirma la consistencia de tales principios financieros con la racionalidad económica; es decir, la teoría financiera es implícitamente consistente con el supuesto de racionalidad económica.
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| Publisher |
Universidad de Guadalajara
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| Contributor |
—
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| Date |
2008-07-02
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — |
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| Format |
application/pdf
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| Identifier |
http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/view/80
10.18381/eq.v4i1.80 |
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| Source |
EconoQuantum; Vol. 4 Núm. 1 Segundo Semestre 2007 Second Semester; 7-42
2007-9869 1870-6622 |
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| Language |
spa
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| Relation |
http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/view/80/115
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| Rights |
Copyright (c) 2015 EconoQuantum
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