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Non-stationary Gaussian ARFIMA processes: Estimation and application

Brazilian Review of Econometrics

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Title Non-stationary Gaussian ARFIMA processes: Estimation and application
Non-stationary Gaussian ARFIMA processes: Estimation and application
 
Creator Lopes, Sílvia Regina Costa; Instituto de Matemática - UFRGS
Olbermann, Bárbara Patrícia; Instituto de Matemática - UFRGS,
Reisen, Valderio Anselmo; Departamento de Estatística - UFES,
 
Subject Non-stationary Processes; Long Memory; Estimation.
62Ml0; 62M15; 60G18.
Non-stationary Processes; Long Memory; Estimation.
62Ml0; 62M15; 60G18.
 
Description Recently, the study of time series turned the attention to the ones having long memory property. The ARFIMA (p,d,q) model shows this property when the degree of differencing d is in the interval (0.0,0.5), range where the process is stationary. In this work, we analyze the estimation of the degree d* in ARFIMA (p,d*,q) processes when d* >0.5, that is, when the processes are non-stationary but still have the property of long memory. We present a simulation study for the estimators of d* with semiparametric and parametric methods and different sample sizes. The methodology is applied to the experimental data series of UK long interest gilts.
Recentes estudos em Séries Temporais têm dado atenção aquelas com propriedade de longa dependência. Os modelos ARFIMA (p,d,q) evidenciam esta propriedade quando o grau de diferenciação d está no intervalo (0.0,0.5), região onde o processo é estacionário. Neste trabalho, nós analisamos a estimação do parâmetro d* em processos ARFIMA (p,d*,q) quando d* >0.5, isto é, quando os processos são não-estacionários mas ainda possuem a propriedade de longa dependência. Apresentamos um estudo de simulação para estimadores de d* com métodos semiparamétricos e paramétricos e diferentes tamanhos amostrais. A metodologia é aplicada para a série temporal "UK long interest gilts" .
 
Publisher Sociedade Brasileira de Econometria
 
Date 2002-05-01
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Format application/pdf
 
Identifier http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2746
10.12660/bre.v22n12002.2746
 
Source Brazilian Review of Econometrics; Vol 22, No 1 (2002); 103-126
Brazilian Review of Econometrics; Vol 22, No 1 (2002); 103-126
1980-2447
 
Language eng
 
Relation http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2746/1683