Record Details

Türkiye Ekonomisinde Enflasyon Ve Enflasyon Belirsizliği Arasındaki Nedensellik İlişkisi İçin Yeni Zaman Serisi Bulguları

Doğuş University Journal

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Türkiye Ekonomisinde Enflasyon Ve Enflasyon Belirsizliği Arasındaki Nedensellik İlişkisi İçin Yeni Zaman Serisi Bulguları
New Time Series Evidence for the Causality Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty in the Turkish Economy
 
Creator SAATCİOĞLU, Cem
KORAP, Levent
 
Subject —
Enflasyon ; Enflasyon Belirsizliği ; Granger Nedensellik Çözümlemesi ; EGARCH Modellemesi ; Etki Tepki Çözümlemesi
C32; C51; E31
—
Inflation; Inflation Uncertainty; Granger Causality Analysis; EGARCH Modelling; Impulse Response Analysis
C32; C51; E31
 
Description Bu çalışmada, Türkiye ekonomisinde enflasyon ve enflasyon belirsizliği arasındaki ilişki çağdaş Üssel GARCH (EGARCH) tahmin yöntemi kullanılarak incelenmeye çalışılmaktadır. Bulgularımız enflasyonun enflasyon belirsizliğine yol açtığını göstermekte ve bu ilişkinin bilgi içeriğiyle ilgili olarak, enflasyonun koşullu varyansı geşmiş pozitif şoklara aynı büyüklükteki negatif değişikliklerden daha fazla tepki vermektedir. Enflasyon ve enflasyon belirsizliği arasındaki nedensellik çözümlemesi enflasyonun enflasyon belirsizliğinin Granger-nedeni olduğunu, diğer bir deyişle, enflasyon belirsizliğini öncelediğini ortaya koymakta, fakat ters yönlü kesin ve anlamlı bir bulgu elde edilememektedir. Ayrıca, bir vektör ardışık bağlanım yapısı içerisinde tahmin edilen genelleştirilmiş etki tepki çözümlemesi bu bulguları destekleyici sonuçlar üretmektedir.
This paper aims to investigate the relationship between inflation and inflation uncertainty in the Turkish economy by using contemporaneous Exponential GARCH (EGARCH) estimation methodology. Our findings indicate that inflation leads to inflation uncertainty, and dealing with the information content of this relationship, the conditional variance of inflation reacts more to past positive shocks than to negative innovations of equal size. Causality analysis between inflation and inflation uncertainty reveals that inflation Granger- causes, or in other words, precedes inflation uncertainty, but no clear-cut and significant evidence in the opposite direction can be obtained. Furthermore, generalized impulse response analysis estimated in a vector autoregressive framework yields supportive results to these findings.
 
Publisher Doğuş Üniversitesi
 
Contributor —
—
 
Date 2011-02-28
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/46
 
Source Doğuş University Journal; Cilt 10, Sayı 2 (2009): Temmuz; 235-248
Doğuş Üniversitesi Dergisi; Cilt 10, Sayı 2 (2009): Temmuz; 235-248
1308-6979
1302-6739
 
Language eng
 
Relation http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/46/pdf_cslk