Tests for Financial Market Stability in Emerging Markets by Using Quantile Regression
Doğuş University Journal
View Archive InfoField | Value | |
Title |
Tests for Financial Market Stability in Emerging Markets by Using Quantile Regression
Gelişmekte Olan Piyasalarda Finansal Piyasa İstikrarının Kantil Regresyon Yöntemiyle Test Edilmesi |
|
Creator |
AKAR, Cüneyt
|
|
Subject |
—
Financial Market Stability; Quantile Regression; Emerging Markets — — Finansal Piyasa İstikrarı; Kantil Regresyon; Gelişmekte Olan Piyasalar G15 |
|
Description |
In this study, the financial market stability is investigated for the emerging market countries of Morgan Stanley Capital International (MSCI), Europe, the Middle East and Africa index by using quantile regression based new empirical test proposed by Baur and Schulze (2009). The daily logarithmic return dataset covers the period of June 1, 2002 to February 17, 2011. The results show that Poland and Morocco exhibit financial market stability among the investigated countries.
Bu çalışmada Avrupa, Orta Doğu ve Güney Afrika’da Morgan Stanley Capital International (MSCI) gelişmekte olan piyasalar endeksine giren ülkelerde finansal piyasa istikrarı Baur ve Schulze (2009)’nın önerdikleri kantil regresyon modeline dayalı yeni bir ampirik testle araştırılmıştır. Veri seti 1 Haziran 2002 ve 17 Şubat 2011 tarihleri arasındaki günlük hisse senedi piyasası logaritmik getirilerini kapsamaktadır. Çalışma sonuçları incelenen ülkelerden sadece Polonya ve Fas’ta finansal piyasa istikrarının var olduğunu göstermektedir. |
|
Publisher |
Doğuş Üniversitesi
|
|
Contributor |
—
— |
|
Date |
2012-09-26
|
|
Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — — — — |
|
Format |
application/pdf
|
|
Identifier |
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/308
|
|
Source |
Doğuş University Journal; Cilt 14, Sayı 1 (2013): Ocak; 1-9
Doğuş Üniversitesi Dergisi; Cilt 14, Sayı 1 (2013): Ocak; 1-9 1308-6979 1302-6739 |
|
Language |
tur
|
|
Relation |
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/308/pdf_6
http://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/downloadSuppFile/308/106 |
|