Record Details

Co-Integração e suas Representações: Uma Resenha

Brazilian Review of Econometrics

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Co-Integração e suas Representações: Uma Resenha
Co-Integração e suas Representações: Uma Resenha
 
Creator Pereira, Pedro L. Valls; Professor Associado do Departamento de Estatística da USP e do Instituto de Economia da UNICAMP.
 
Subject —
—
—
—
 
Description This survey article presents some possible representations of multivariate co-integrated processes. The concept of multivariate co-integration allows the existence of linear relationship between integrated variables which has order of integration smaller than the variables that belong to this relationship. Most of the literature has studied the case in which the relationship between the variables ia a stationary variable, i.e. I(0), because, in this case, the convencional regression approach can be used. It is presented several representations of co-integrated processes, and from the econometric point of view, the most important is the Error Correction Model approach, which allows adjustment to some long-run equilibrium described by economic theory. The short-run adjustment is a "servomechanism" which econometricians are free to model pragmatically.
Neste artigo apresenta-se uma resenha das possíveis representações de processos co-integrados num contexto multivariado. O conceito de co-integração num contexto multivariado possibilita a existência de relações lineares entre variáveis integradas que apresentam ordem de integração menor que a das variáveis presentes nesta relação linear. O caso mais estudado é aquele em que a relação entre as variáveis resulta numa variável estacionária, isto é, I(0), já que neste caso pode-se aplicar a análise de regressão convencional. Discute-se as diversas representações de processos co-integrados, dentre os quais, o mais útil, do ponto de vista da teoria econométrica, é o do modelo de Mecanismo de correção dos erros (M.C.E.), onde os agentes econômicos utilizam "servo-mecanismo" que corrige os erros cometidos previamente, de acordo com uma relação de equilíbrio pré-estabelecida.
 
Publisher Sociedade Brasileira de Econometria
 
Date 1991-11-02
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/3003
10.12660/bre.v11n21991.3003
 
Source Brazilian Review of Econometrics; Vol 11, No 2 (1991); 185-216
Brazilian Review of Econometrics; Vol 11, No 2 (1991); 185-216
1980-2447
 
Language por
 
Relation http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/3003/1898