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Mercado de ações brasileiro: uma investigação empírica sobre suas relações de longo prazo e de precedência temporal pré-crise de 2008
Nova Economia
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Mercado de ações brasileiro: uma investigação empírica sobre suas relações de longo prazo e de precedência temporal pré-crise de 2008
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| Creator |
Silva, Roseli
Bertella, Mario Pereira, Renan |
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| Subject |
G12
Ibovespa, indicadores macroeconômicos, cointegração, causalidade |
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| Description |
Este estudo investiga empiricamente se variáveis macroeconômicas nacionais (produção industrial, inflção, taxa de juros real, risco de crédito doméstico e câmbio real) e internacionais (índice da bolsa de valores americana, a taxa de juros americana e o preço de petróleo) podem explicar o comportamento de longo e/ou de curto prazo do índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa) no período de 1995 a 2007, dados de frequência mensal. Aplicou-se metodologia econométrica de modelos de correção de erro resultando em evidências de relação de longo prazo positiva com o Ibovespa para a bolsa americana e o preço do petróleo e negativa para a taxa de juros americana e o risco de crédito. Do ponto de vista dinâmico, identificou-se o Ibovespa como única variável de ajuste para desvios da relação de longo prazo e precedência temporal significativa para a maior parte das variáveis, indicando a possibilidade de avaliação antecedente do comportamento futuro do indicador da bolsa brasileira.
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| Publisher |
Nova Economia
Nova Economia |
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| Contributor |
—
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| Date |
2014-09-29
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — |
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| Format |
application/pdf
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| Identifier |
http://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/1411
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| Source |
Nova Economia; v. 24, n. 2 (2014)
Nova Economia; v. 24, n. 2 (2014) 0103-6351 |
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| Language |
por
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| Relation |
http://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/1411/1428
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