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Persistência da taxa de câmbio real: um estudo a partir do estimador local de Whittle
Nova Economia
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
Persistência da taxa de câmbio real: um estudo a partir do estimador local de Whittle
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| Creator |
Marques, André M.
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| Subject |
F31;F41
paridade do poder de compra; persistência; integração fracionária; taxa de câmbio real |
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| Description |
Diante do regime de câmbio flexível desde 1973, com a abertura comercial e a maior integração financeira entre os países, aumentou também a volatilidade da taxa cambial e a dificuldade de se encontrar evidências favoráveis à hipótese da paridade do poder de compra. O estudo investiga a possibilidade de queda na persistência da taxa de câmbio real em um contexto de aumento da integração financeira e comercial entre as economias. Com dados mensais para uma amostra de 20 países, a hipótese de mudança na persistência é testada com base na estimação do coeficiente fracionário d para dois períodos (1975-1994; 1995- 2011). A utilização de um estimador robusto em relação à heteroscedasticidade condicional pode fornecer indícios mais confiáveis acerca da estacionariedade da taxa de câmbio real e consequentemente da paridade do poder de compra. Os resultados sugerem que não houve mudança significativa na persistência da taxa de câmbio real, que continua não estacionária.
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| Publisher |
Nova Economia
Nova Economia |
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| Contributor |
CNPQ (processo 475415/2013-2)
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| Date |
2016-02-15
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| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion — |
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| Format |
application/pdf
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| Identifier |
http://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/2059
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| Source |
Nova Economia; v. 25, n. 2 (2015)
Nova Economia; v. 25, n. 2 (2015) 0103-6351 |
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| Language |
por
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| Relation |
http://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/2059/1662
http://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/downloadSuppFile/2059/572 |
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