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Assessing the loss due to working in the informal sector in Venezuela

Lecturas de Economía

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Title Assessing the loss due to working in the informal sector in Venezuela
Evaluación de las pérdidas asociadas al trabajo informal en Venezuela
 
Creator Ramoni-Perazzi, Josefa
Orlandoni Merli, Giampaolo
 
Subject employment in the informal sector; Venezuelan labor market; DID regression models; quantile regression; propensity score matching
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empleo en el sector informal; mercado laboral venezolano; modelos de regresión DID; regresión cuantílica; emparejamiento basado en propensity score
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Description In Venezuela, 40% of the workers are employed in the informal sector. This sector is known for being underproductive, meaning that the income received by its workers is less than what they could earn working in formal sector jobs. This paper uses data from the Household Sample Survey (2012-2013) to estimate differencein-differences linear and quantile regression models, controlling for some demographic characteristics, to quantify the loss associated with working in this market, as an indirect way to quantify the size of the informal sector. The parallel trend assumption is satisfied through propensity score matching, exception made for the highest quartile. The results suggest that informal sector workers lose about 34% of their potential income, loss that is larger for women and with an ambiguous behavior across levels of education. The study also indicates that the average difference in wages between the two sectors tends to narrow over time.
En Venezuela, el 40% de los trabajadores está empleado en el sector informal. Este sector se caracteriza por baja productividad, lo que implica que el ingreso de los trabajadores que en él se emplean es inferior al que podrían obtener en empleos formales. Este trabajo utiliza datos de la Encuesta de Hogares por Muestreo (2012-2013) para estimar modelos de regresión lineal y por cuantil de diferencia en diferencias, utilizando algunas características demográficas como covariables. Se busca con ello cuantificar la pérdida asociada al trabajo en el sector informal, como una manera indirecta de estimar el tamaño del sector. Para satisfacer el supuesto de igual tendencia en los grupos se recurre a procesos de emparejamiento basados en el propensity score; este supuesto no se cumple para el cuantil superior de salarios. Los resultados sugieren que el trabajador del sector informal pierde, en promedio, cerca del 34% de su ingreso potencial, pérdida que es superior en las mujeres que en los hombres, pero sin un claro comportamiento con respecto al nivel educativo. El estudio indica que la diferencia promedio en los sueldos de ambos sectores tiende a reducirse.
 
Publisher Universidad de Antioquia
 
Contributor —
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Date 2016-01-29
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Format application/pdf
text/html
 
Identifier http://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/lecturasdeeconomia/article/view/25644
10.17533/udea.le.n84a02
 
Source Lecturas de Economía; No 84 (2016); 33-58
Lecturas de Economía; No 84 (2016); 33-58
2323-0622
0120-2596
 
Language eng
 
Relation http://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/lecturasdeeconomia/article/view/25644/21241
http://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/lecturasdeeconomia/article/view/25644/20789747
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